Baloise Anlagestiftung für Personalvorsorge mit stark angestiegenem Nettovermögen im Geschäftsjahr 2025

Im Jahr 2025 waren starke geostrategische Spannungen zu beobachten. Trotz der dadurch verursachten Unsicherheit haben sich die meisten Anlageklassen positiv entwickelt. So verzeichnete der Schweizer Aktienmarkt ein überdurchschnittlich gutes 2025: Der SPI legte um knapp 18% zu. Dies schloss aber vorübergehende Kursdellen nicht aus, wie etwa im Frühling im Zusammenhang mit den Nachrichten zur US-Zollpolitik. Das positive Zinsumfeld sowie die durch Artificial Intelligence (AI) ausgelösten Kursfantasien überwogen jedoch und prägten das positive Anlageklima im abgelaufenen Jahr. 

Gemischte Strategien überzeugten

Die positive Tendenz an den Märkten spiegelt sich auch in den Ergebnissen unserer gemischten Anlagegefässe: Im Jahr 2025 erzielten alle Mixed Mandate eine positive Rendite. Der BVG-Mix 15 Plus erreichte 3.3%, der BVG-Mix 25 Plus 4.9% und der BVG-Mix 40 Plus 7.2%. Die dynamischen Strategien entwickelten sich ebenfalls erfreulich: Der BVG-Mix Dynamic Allocation 0–40 erzielte 4.7%, während der BVG-Mix Dynamic Allocation 0–80 mit 7.8% die höchste Jahresrendite innerhalb der gemischten Anlagegefässe verzeichnete. Auch über drei Jahre zeigen sich die Ergebnisse robust, mit annualisierten Renditen zwischen rund 5% bis 8%. 

Unsere Mischgefässe zeigen auch im Konkurrenzvergleich eine überzeugende Performance (Quelle KGAST): Vier von fünf Mischgefässen liegen im Peergruppenvergleich über dem Durchschnitt, drei davon sogar im ersten Quartil. Über einen Zeitraum von drei Jahren positionieren sich alle Mischgefässe durchgehend im ersten Quartil.

Anlagegruppe Real Estate Switzerland für externe Investoren geöffnet 

Wir sind immer bestrebt, die Angebotspalette für unsere Investorinnen und Investoren auszubauen, um ihnen attraktive Anlagelösungen zu bieten. Im April 2025 wurde die Anlagegruppe Real Estate Switzerland (RECH) ein erstes Mal für externe Investoren geöffnet. Nach einer überzeichneten Emission konnte für die RECH vier neue Wohnliegenschaften an guten Standorten in der Nordwestschweiz, im Espace Mittelland und in Zürich erworben werden. Im November kam eine weitere, vollständig vermietete Gewerbeliegenschaft dazu – mit einer attraktiven Bruttoanfangsrendite von über 5 %. Insgesamt wurde die RECH um rund CHF 94 Mio. in fünf neue Immobilien erweitert. 

Neue Anlagegruppe im Bereich alternativer Anlagen

Auch im laufenden Jahr werden wir unser Angebot der BAP gezielt ausbauen. Für Anfang 2026 planen wir die Anlagegruppe Corporate Direct Lending (CDL) zu lancieren. Inhaltlich liegt der Fokus auf einer Cash-Flow besicherten Kreditvergabe an mittelständische Unternehmen in Europa. Das Angebot richtet sich an Schweizer Vorsorgeeinrichtungen, die angesichts der sehr tiefen Zinsen am Kapitalmarkt für Schweizer Franken nach Alternativen suchen. Diese neue Anlagegruppe zielt eine Nettorendite von rund 4% in Schweizer Franken an – nach Abzug der Währungsabsicherungskosten.