Backtesting des Aktienmarkts durch Simulation
Können wir vorhersagen, wie sich der Aktienmarkt in der Zukunft ändern wird? Können wir auftretende Risiken und Chancen in der Simulation voraussehen? Wie genau wäre das? Dies sind Fragen von Interesse für jeden Investor; Tony Cooper, von Double Digit Numerics, macht in der Zeitung namens "Simulation as a Stock Market Backtesting Tool", die unter SSRN oder SSRN verfügbar ist, eine ausführliche Analyse zu diesem Phänomen.
Simulation in der Hi-Tech-Ära
Die exponentiell steigende Macht der Computer ermöglicht eine neue Form des Experimentierens, die uns komplette Experimente ausschließlich am Computer durchführen lässt, die sogenannten "in silico"-Experimente. Dies geht so weit, dass sie die "in vivo"-Experimente ersetzen, beispielsweise durch Prüfung von Arzneimitteln an computersimulierten Mäusen statt sie an echten Mäusen zu testen. Dadurch entdeckte man kürzlich eine neue Klasse von Antibiotika am Computer – Oxadiazole genannt - durch "in silico"-Experimente.
Wie könnten wir also all dies nutzen, um die Aktiendynamik vorherzusagen?
Zurzeit testen wir Investment-Strategien an alten Marktdaten, in der Hoffnung einige Hinweise für den Aufbau unserer Leistungs-Strategien für zukünftige Daten zu erhalten. Jedoch besitzen wir oft wir nicht genügend Daten aus der Vergangenheit, um relevante statistische Rückschlüsse auf zukünftige Markt-Leistungen zu erhalten, und selbst wenn wir es wollten, wäre es unwahrscheinlich, dass der Markt der Zukunft dem der Vergangenheit gleicht.
Die Publikation analysiert, wie wir Simulationen verwenden können, um zukünftige Marktdaten zu erzeugen, die verschiedene Thesen und Strategien testen. Die vorgeschlagenen Simulationsmodelle vermarkten sich auf unterschiedliche Weise, darunter sind Algorithmen zur Erzeugung von Störungen und Zufallsbewegungen verschiedener Art, wie Trends und Verfahren mit Rückkehr zum Mittelwert. Es ermöglicht zeitliche Veränderungen für alle enthaltenen Parameter, wie das Umschalten zwischen Trend- und zum Mittelwert zurückkehrende Phasen, ganze Aktienportfolios, die Einbindung von börsennotierten Fonds und die Erstellung von Verlaufsveränderungen, wie der Wechsel von volatilen zu ruhigen Märkten.
Optimistische Aussichten
Die Verbesserungsmöglichkeiten des Simulators sind unendlich, da es eine Open-Source-App ist. Es werden verschiedene Beispiele und Simulationen durchgeführt und beschrieben, während sie gleichzeitig versuchen die "in silico"-Umgebung der "in vivo" anzupassen. Selbst wenn das Simulationsergebnis nicht sehr genau sein mag, ist es letztendlich erwiesen, dass es auf jeden Fall richtungsweisend ist. Durch das wöchentliche Auftreten neuer Algorithmen und dadurch, dass man für Andere die Möglichkeit offenlässt, ihren eigenen Beitrag zur Verbesserung der Simulator zu leisten, können wir noch mehr spektakuläre Ergebnisse im Bereich des Backtestings für den Aktienmarkt, in sehr naher Zukunft erwarten.
